Kockázatkezelés

A kockázatkezelés rendkívül fontos a sikeres és fenntartható tőzsdei, forex vagy kripto kereskedéshez. A kockázatkezelés célja, hogy minimalizálja a potenciális veszteségeket és védelmet nyújtson a piaci ingadozásokkal és váratlan eseményekkel szemben.

A kockázatkezelés a kereskedés egyik alappillére. Kockázatkezelés nélkül csak idő kérdése, hogy elfüstöljön a számlaegyenleg. Az alkalmazásával megóvhatod a legfontosabb kereskedési eszközöd, a tőkéd. A tőzsdei kereskedés során el kell fogadni a kockázatot, mivel az ármozgás iránya nagy biztonsággal előre nem látható, ezért a kockázatkezelés fontos szerepet játszik a sikeres tőzsdei kereskedésben. A kockázatkezelés lényege, hogy a kereskedő meghatározza az általa vállalt kockázati szintet, és megpróbálja minimalizálni a veszteség lehetőségét. Ehhez először is fontos, hogy pontosan tudjuk, hogy maximálisan mennyi veszteséget engedhetünk meg magunknak egy-egy tranzakció során, azaz mekkora összeget vagyunk hajlandóak kockára tenni egy ügyleten. Rendkívül fontos pszichológiai tényező, hogy egy tréden a kereskedési tőkéd hány százalékát kockáztatod. Ezután figyelembe kell venni a pozíció méretét, amivel piacra lépünk. A túl nagy pozíciók veszélyesek lehetnek, mert az áringadozások következtében gyorsan veszteségesekké válhatnak.

A kockázatkezelésnél fontos az is, hogy jól ismerjük az adott piacot, azaz tisztában legyünk azokkal az eseményekkel, amelyek az ármozgásokat befolyásolhatják.

Nem vagyunk egyformák, a kockázatvállalási hajlandóság mindenkinél más és más, azonban a trédelésnél jobb ha figyelembe vesszük a kikerülhetetlen univerzális törvényszerűségeket; például, hogy lehet bármilyen briliáns stratégiánk, előbb-utóbb belefutunk egy hosszabb vesztő periódusba, és ilyenkor a túlvállalt kockázatból adódóan szoktak leégni a számlák.

Fontos a stop-loss megfelelő használata, amely lehetővé teszi, hogy korlátozzuk az esetleges veszteségeket.

A pozíció méretezéssel határozzuk meg, hogy mekkora mennyiséget vásárolunk vagy adunk el az éppen kereskedett termékből. Minél nagyobb a pozíciónk értéke, annál érzékenyebb lesz a lebegő profitunk vagy a veszteségünk az árfolyam elmozdulására. Annak arányában kell meghatároznunk a mennyiséget, hogy mennyit vagyunk hajlandóak veszteni, ha elérné az ármozgás a stop loss szintünket. Kezdőként ajánlatos kicsivel kezdeni az ügyletenként vállalt kockázatot; pédául az egyenlegünk fél százalékával vagy még kevesebbel. Aztán ha az eredmények olyanok, akkor lehet növelni a kezdeti kockázatot. Sok profi kereskedő használja az 1% kezdeti kockázatot, amely arany középútnak nevezhető. Ez azt jelenti, hogy a kereskedési számlánk egyenlegének 1%-át kockáztatjuk egy pozíción.

Kezdőként az éles kereskedés megkezdésekor ne legyen fél százaléknál több a vállalt kezdeti kockázatod tradenként, ami azt jelenti, hogy például 1000 dolláros számlánál 5 dollárt kockáztass pozíciónként. Fontos, hogy hozzáedződj a veszteségekhez, azokat el kell fogadnod, és tekintsd úgy őket, mint tőzsdés vállalkozásod kiadási oldalát. Ha már pár hónapot sikeresen kereskedtél, utána emelheted a kezdeti kockázat nagyságát egy százalékra.

Nagyon fontos, hogy megjegyezd – és alkalmazd is –, csak akkor nyiss pozíciót, ha már pontosan meghatároztad a stop-loss szintjét. Vagy a megbízással együtt add be, vagy azonnal a megbízás beadása után. Ne halogasd! A piacon bármi megtörténhet – és időközönként meg is történik.

Ha belefutnál egy vesztő szériába, és egymás után 10 bukó trédet könyvelnél el, akkor ha mindig 1%-ot kockáztattál, a legrosszabb esetben is a tőkéd 10%-a hiányozna. Ekkora visszaesés az egyenlegben még nem okoz akkora mértékű pszichés terhelést, amely erősen gátolná a sikeres kereskedésnek.

Viszont, ha 10%-ot kockáztatnál, nem maradna tőkéd. Nem mindegy, hogy mekkora hányadot kell visszadolgozni egy vesztő széria után. Különböző mértékű tőkevesztésnél ennyi százalékot kell visszadolgozni ahhoz, hogy a veszteség előtti állapotban legyen az egyenleg. Ötven százalék veszteségtől nagy rá az esély, hogy komoly pszichés vesztő spirálba kerüljön az ember.

Különböző mértékű tőkevesztésnél ennyi százalékot kell visszadolgozni ahhoz, hogy a veszteség előtti állapotban legyen az egyenleged. Ötven százalék veszteségtől nagy rá az esély, hogy pszichésen vesztő spirálba kerülsz.

A kockázatkezelés alapvető eleme a megfelelő tőkekezelés. Fontos, hogy az ügyletenként vállalt kockázat nagysága arányos legyen a rendelkezésre álló tőke méretével. Általában ajánlott, hogy egyetlen kereskedésre legfeljebb 1-2% -os kockázatot vállaljunk, de kezdő kereskedőknél ez lehet akár csak 0.5%.

A stop-loss megbízások segítségével korlátozhatjuk a veszteségeket. A stop előre meghatározott árszinten aktiválódik, és automatikusan lezárja a pozíciót, ha az ár eléri vagy átlépi ezt az árszintet. Ez lehetővé teszi, hogy előre meghatározzuk azt a maximális veszteséget, amit még hajlandóak vagyunk egy ügyleten elviselni.

Ez az arány az elérhető nyereség és a vállalt kockázat közötti arányt jelenti. Olyan kereskedéseket kell keresnünk, ahol a potenciális nyereség aránya meghaladja a potenciális veszteséget. Ez segít fenntartani a hosszú távú nyereséges eredményeket, még akkor is, ha nem minden kereskedés zárul nyereséggel.

A diverzifikáció vagy portfólió diverzifikáció azt jelenti, hogy a kereskedő többféle eszközt vagy piaci szektort kereskedik. Ez csökkenti a koncentrált kockázatot, mivel egyetlen eszköz vagy piaci szektor rossz teljesítménye nem lenne jelentős hatással az egész portfólióra.

A pszichológiai kockázatkezelés a kereskedő mentális és érzelmi állapotára összpontosít, és fontos szerepet játszik a kereskedési tevékenység hosszú távú sikere szempontjából. A következők a pszichológiai kockázatkezelés fontos elemei:

A kereskedés során az érzelmi kontroll megtartása. A túlzott izgalom vagy félelem hatására a kereskedő hajlamos lehet irracionális döntéseket hozni, amelyek hosszú távon károsak lehetnek. A tudatos és higgadt gondolkodás, valamint az érzelmek kontrollálása segíthet elkerülni a kockázatos döntéseket.

Segít felismerni a gyakori hibás gondolkodási mintákat, például az átlagolási hajlamot vagy a veszteség elutasítását. Az önismeret és a saját kereskedési pszichológia elemzése lehetővé teszi a hibás minták felismerését, és a szükséges változtatások végrehajtását.

Tisztában kell lennünk a saját kockázatvállalási hajlandóságunkkal, amelynek keretein belül még konfortosan érezzük magunkat a kereskedés során. Ne vállaljunk túlzott kockázatot, amely fájó veszteségekhez vezethet.

A mentális egészség és jólét szintén fontos a kockázatkezelés szempontjából. A stressz, a túlzott terhelés vagy a rossz egészségi állapot negatív hatással lehet a kereskedési teljesítményre. Gondoskodnunk kell a megfelelő pihenésről, az egészséges életmódról és stresszkezelésről.

Figyelmedbe ajánlom A technikai elemzés és pénzkezelés PDF oktatóanyagunk.