A cikket Horváth Gábor írta.

„A tőzsdén minden lehetséges - még az is, ami logikus.”

Gottfried Heller

Ralph Nelson Elliott alkotta meg az 1930-as években a róla elnevezett Elliott hullámelméletet. A hullámelmélet a piaci résztvevők pszichológiai reakcióinak leírására szolgál. Elliott ötlete azon alapul, hogy mivel a piacokat valós emberek érzelmei mozgatják, szabályos piaci körforgások alakulnak ki. Az volt a hipotézise, hogy ezeket a körforgásokat vagy ritmusokat éppúgy előre lehet jelezni, mint az emberek mindennapi életében fellelhető körforgásokat, ritmusokat. Ahogy a kereskedők ingadoznak az optimizmus és pesszimizmus között, hasonlóképpen esnek vagy emelkednek az árfolyamok.

Elliott elméletén alapuló elemzési metódus szerint a piacok öt hullámban mozognak az eggyel magasabb rendű trend irányában, és három hullámmal vele szemben.

Elliott hullámok

A hullámrendszert – azaz a teljes Elliott ciklust – két fő szakaszra lehet osztani.

  1. Impulzus szakaszra: 1, 2, 3, 4, 5 hullámokra.
  2. Korrekciós szakaszra: A, B, C hullámokra.

Az impulzus szakasz (1, 2, 3, 4, 5) öt, míg a korrekciós szakasz (A, B, C) három hullámrészből tevődik össze.

Elliott ciklus hullámai

Elliott hullámok jellemzői és szabályai

1. hullám

  • Leginkább impulzus szerkezetű.
  • Ritkán nyúlik meg.
Elliott hullámelmélet 1. hulláma

2. hullám

  • Nem megy az 1-es kiindulási pontján túlra (szabály). Belső szerkezete nem lehet háromszög.
  • Legtöbbször mély korrekciót valósít meg (de ez nem szabály).
  • Tipikus korrekciója 50-61.8%.
  • Leginkább kevesebb, mint a 80%-át korrigálja vissza az 1-es hullámnak. Ha ennél több, az már túl nagy korrekció, akár oldalazás vagy más irány is jöhet.
Elliott hullámelmélet 2. hulláma

3. hullám

  • Általában a a leghosszabb hullám, de sosem a legrövidebb (szabály).
  • Leggyakrabban a 3-as hullám nyúlik meg.
  • Kizárólag impulzus hullám lehet – az impulzus szabályok vonatkoznak rá.
  • Általában az 1-es hullámnak 1.618 vagy 2.618%-a.
  • Általában meredekebb az 1-es hullámnál.
Elliott hullámelmélet 3. hulláma

4. hullám

  • Nem kerülhet átfedésbe az 1-es és 2-es hullám területével (szabály). Ez a gyertyák záróárára vonatkozik – tehát kanóccal belelóghatnak.
  • Gyakran zigzag, flat vagy háromszög, illetve ezek képezhetnek komplex szerkezeteket is.
  • Viszonyul a 2-eshez nagyságrendileg, de nem feltétlenül mélységében, hanem inkább területileg.
  • Sekély korrekció, általában a 3-as 38.2%-áig tart.
  • Ha árban és időben is erős a korrekció, akkor lehet, hogy nem 4-es hullámmal van dolgunk.
  • Extrém 3-as megnyúlásnál, ha Fibo 50-nél többet korrigál a 4-es, az már nem kedvező jel.
  • A teljes Elliott ciklust tekintve, a 4-es hullám gyakran valamelyik nevezetes Fibonacci szinten ér véget.
Elliott hullámelmélet 4. hulláma

5. hullám

  • Leggyakrabban egyenlő az 1-es hullámmal (leginkább időben), de lehet annak 61.8%-a is.
  • A vége lehet az Elliott trendcsatornánál.
  • Ha az 5-ös hullám megnyúlt, akkor a megnyúlás gyakran az 1 és 3-as hullám Fibonacci 161.8%-áig tart (a 4. hullám végétől kell felmérni).
  • Megnyúlásnál ajánlott a célár, mert a végén gyakran heves korrekció vagy akár trendforduló következhet be. Ilyen esetekben nem ritka, hogy a megnyúlás kezdetéig visszatér az ármozgás.
  • Néha az 5-ös hullám nem haladja meg a hullámot. Ezt csonka 5-ösnek nevezzük.
  • Ha az hullám megnyúlik, akkor gyakran az 1-es és 3-as hullám Fibonacci töbszöröse.
  • Ha az hosszabb, mint a 3-as, akkor impulzusnak kell lennie.
Elliott hullámelmélet 5. hulláma

A. hullám

  • Tipikus hossza az 5.  hullám 61.8% korrekciója.
Elliott hullámelmélet A. hulláma

B. hullám

  • A legkiszámíthatatlanabb hullám. Lehet egész kicsi, de akár meghaladhatja az hullámot is.
  • Hármas szerkezetű, de a két hármas tagoláson belül ott lehet a két 5-ös szerkezet is.
  • Megközelítőleg az A hullám 50-61.8% körüli korrekciója lehet.
Elliott hullámelmélet B. hulláma

C. hullám

  • Mindig ötös szerkezetű.
  • Arányos az A-val. Az A hullámnak lehet a 61.8%-a, de a 100% a leggyakoribb. (Ha a piac trendel, akkor Fibo többszöröseket hoz létre, ha pedig korrigál, akkor törekszik az egyenlőségre).
  • A teljes impulzus 50-61.8%-áig is visszamehet a C hullám.
Elliott hullámelmélet C. hulláma

Szeretnél hasonló tartalmakat kapni?

Iratkozz fel a Trader Klub hírlevelére!

által|2021-09-21T16:26:55+02:002018. augusztus 28., kedd|

Tetszett ez a cikk? Oszd meg, hogy másokhoz is eljuthasson!

About the Author:

Horváth Gábor vagyok, a Trader Klub társalapítója és szerkesztője. 2006-ban kezdtem a tőzsdei kereskedést, 2010-től a kereskedés a fő tevékenységem. Számomra ez nem munka, hanem hivatás. Szeretem azt, amit csinálok. Ez a szerelem hozta magával, hogy elkezdtem átadni az ismereteim és a tapasztalataim azoknak, akik szintén elhivatottságot éreznek a szakma iránt.

Hagyj üzenetet