Tőzsdei elemzésfajták

A tőzsdei elemzésfajtáknak két nagy csoportja létezik: a fundamentális és a technikai. Mindkét iránynak megvannak az elkötelezett hívei, és vannak olyanok, akik együtt használják e két módszert, azonban a technikai elemzés a legáltalánosabban elterjedt az egyéni forex kereskedők körében.

A fundamentális elemzés során a kereskedők általában egy adott cég vagy ágazat fundamentumait vizsgálják, hogy meghatározzák azok értékét. Ez magában foglalja az ágazat trendjeit, a vállalatok számát, a piaci részesedést, a jövedelmezőséget, az adósság arányát és egyéb fontos gazdasági mutatókat.

Fontos szerepet játszanak a gazdasági mutatók, például az infláció, az államháztartási hiány, a munkanélküliségi ráta és a kamatlábak. Ezek az adatok hatással vannak az árak alakulására, és segíthetnek az ármozgások előrejelzésében.

A könyvvizsgálati adatok elemzése is fontos szerepet kap. Ide tartoznak az adózás előtti eredmény, az adózott eredmény, az eredménykimutatás és a mérleg.

Fontos a versenytársak vizsgálata is, hogy meg lehessen állapítani, hogy a vállalat hogyan áll az adott ágazatban. A versenytársak ármozgásai hatással lehetnek az adott vállalat árfolyamára is.

A kereskedőknek figyelembe kell venniük a fedezeti költségeket is. Ez magában foglalja a tranzakciós költségeket, a spreadeket és az árfolyamváltozásokra vonatkozó opciós díjakat.

A fundamentális elemzés során figyelembe kell venni a környezeti tényezőket is, például a politikai, gazdasági és társadalmi körülményeket. Ezek az elemzések segíthetnek az ármozgások előrejelzésében és a kockázatok kezelésében.

Ennél az elemzés fajtánál a legkülönfélébb gazdasági mutatók (makroadatok), elemzések és hírek alapján igyekeznek a kereskedők megjósolni a piac irányát. A forex piacokon általában nagyon összetett és hosszú távú trendek meghatározására használják; de vannak kereskedők, akik csak a gazdasági makroadatok megjelenésekor lépnek piacra.

Egy deviza értékével kapcsolatosan számos különböző hír, bejelentés lát napvilágot, amelyek hatással lehetnek a piaci mozgásokra.

Nem csupán a fenti beszámolók azok a fundamentális tényezők, melyekre figyelni kell. Számos találkozó, váratlan bejelentés, hír, ülés, beszéd van, amelyek befolyásolni tudják a piacokat.

A technikai elemzés olyan megközelítés, amely a piaci adatokat és ármozgásokat elemezi annak érdekében, hogy meghatározza a jövőbeli ármozgások irányát, és a befektetési lehetőségeket. Azóta létezik, mióta a piacok léteznek, de a kereskedői társadalom a 80-as évek kezdetéig nem fogadta el pénzkeresésre használható eszközként. A technikai elemzést könnyebb megtanulni, mint a fundamentálist. Ez megmagyarázza, hogy miért választja oly sok kereskedő ezt az elemzési formát. Nagy eszköztára van, melynek egy-egy összetevőjét nem nehéz megtanulni, és alkalmazni, ám a művészet abban rejlik, hogy összehangolva sikeresen használni is tudjuk. A technikai elemzés egy-egy pénzügyi termék múltbéli árfolyammozgásának statisztikáját vizsgálja. Nem a pénzügyi instrumentum valós értékét próbálja meghatározni, hanem olyan piaci körülményeket keres, ahol nagy valószínűséggel előre jelezhető a jövőbeni ármozgás.

A tényleges piaci adatokra összpontosít. Az ármozgások és volumenek elemzésével a kereskedők megpróbálják megérteni, hogy a jelen pillanatban leginkább mely erők mozgatják az árakat. Azaz, hogy a vételi vagy inkább az eladói nyomás az erősebb.

A tényleges piaci adatokra összpontosít. Az ármozgások és volumenek elemzésével a kereskedők megpróbálják megérteni, hogy a jelen pillanatban leginkább mely erők mozgatják az árakat. Azaz, hogy a vételi vagy inkább az eladói nyomás az erősebb.

A technikai elemzés a múltbeli ármozgásokra és volumenekre épít. Mivel a történelem gyakran ismétli önmagát, ezért a kereskedők a múltbeli adatokat használják fel annak megértésére, hogy a piac hogyan reagálhat hasonló helyzetekben a jövőben.

A technikai elemzés egyik legfontosabb eszköze a chartok analizálása. A kereskedők általában ár-, idő-, és volumenchartokat használnak annak megértésére, hogy mikor érdemes be- vagy kilépni a piacról.

A kereskedők különféle technikai indikátorokat használnak, például mozgóátlagokat, RSI-t és MACD-t, annak érdekében, hogy meghatározzák a piaci irányt és az ármozgások erősségét.

A támaszok és ellenállások  azok a szintek a chartokon, ahol a piac korábban megfordult vagy stagnált.

A technikai elemzés pszichológiai szintekkel is foglalkozik, például a kerek számokkal. Ezek az árszintek gyakran befolyásolják a kereskedők döntéseit, és hatással vannak az ármozgásokra.

A tőzsdei technikai elemzés az egyik legdinamikusabb megközelítés, amely alkalmazkodik a piaci környezethez és az ármozgásokhoz. A kereskedők állandóan frissítik az elemzéseiket és a chartjaikat, hogy azok minél jobban tükrözzék az éppen uralkodó piaci hangulatot.

1. Minden hír már beépült az árfolyamba
2. Az árak trendszerűen mozognak
3. A történelem ismétli magát

Szeretnél többet tudni az elemzési módszerekről, akkor a figyelmedbe ajánlom a Profitálj az online kereskedésből ingyenesen letölthető oktatóanyagot!